बाजार नियामक सेबी ने उद्योगपति अनिल अंबानी, रिलायंस होम फाइनेंस के पूर्व प्रमुख अधिकारियों सहित 24 अन्य संस्थाओं को कंपनी से धन के हेर-फेर के लिए पांच साल के लिए प्रतिभूति बाजार से प्रतिबंधित कर दिया है। सेबी ने अंबानी पर 25 करोड़ रुपये का जुर्माना लगाया है और उन्हें 5 साल की अवधि के लिए किसी भी सूचीबद्ध कंपनी या बाजार नियामक के साथ पंजीकृत किसी भी मध्यस्थ में निदेशक या प्रमुख प्रबंधकीय कार्मिक (केएमपी) के रूप में प्रतिभूति बाजार से जुड़ने से रोक दिया है।
इसके अलावा, नियामक ने प्रतिबंध लगा दिया रिलायंस होम फाइनेंस प्रतिभूति बाजार से छह महीने के लिए प्रतिबंधित कर दिया गया और उस पर 6 लाख रुपये का जुर्माना लगाया गया।
अपने 222 पृष्ठ के अंतिम आदेश में सेबी ने पाया कि अनिल अंबानी ने आरएचएफएल के प्रमुख प्रबंधकीय कर्मियों की मदद से, आरएचएफएल से धन निकालने के लिए एक धोखाधड़ी योजना बनाई थी, जिसमें उसे अपने से जुड़ी संस्थाओं को ऋण के रूप में दिखाया गया था।
यद्यपि आरएचएफएल के निदेशक मंडल ने इस तरह की ऋण देने की प्रथाओं को रोकने के लिए कड़े निर्देश जारी किए थे और कॉर्पोरेट ऋणों की नियमित समीक्षा की थी, लेकिन कंपनी के प्रबंधन ने इन आदेशों की अनदेखी की।
इससे पता चलता है कि शासन में महत्वपूर्ण विफलता है, जो अनिल अंबानी के प्रभाव में कुछ प्रमुख प्रबंधकीय कर्मियों द्वारा संचालित है।
इन परिस्थितियों को देखते हुए, आरएचएफएल कंपनी को धोखाधड़ी में शामिल व्यक्तियों के समान रूप से जिम्मेदार नहीं ठहराया जाना चाहिए।
नियामक ने कहा कि इसके अलावा, शेष संस्थाओं ने या तो अवैध रूप से प्राप्त ऋणों के प्राप्तकर्ता होने की भूमिका निभाई है या आरएचएफएल से धन के अवैध डायवर्जन को सक्षम करने के लिए माध्यम की भूमिका निभाई है।
सेबी ने कहा कि उसके निष्कर्षों ने “एक धोखाधड़ी योजना के अस्तित्व को स्थापित किया है, जिसे नोटिसी संख्या 2 (अनिल अंबानी) द्वारा संचालित किया गया था और आरएचएफएल के केएमपी द्वारा प्रशासित किया गया था, जिसका उद्देश्य सार्वजनिक सूचीबद्ध कंपनी (आरएचएफएल) से धन की हेराफेरी करना था, उन्हें अयोग्य उधारकर्ताओं को ऋण के रूप में संरचित करके, और बदले में, आगे के उधारकर्ताओं को, जिनमें से सभी को 'प्रमोटर से जुड़ी संस्थाएं' यानी नोटिसी संख्या 2 (अनिल अंबानी) से जुड़ी/जुड़ी हुई संस्थाएं पाई गई हैं”।
अंबानी ने धोखाधड़ी को अंजाम देने के लिए 'एडीए समूह के अध्यक्ष' के रूप में अपने पद और आरएचएफएल की होल्डिंग कंपनी में अपनी महत्वपूर्ण अप्रत्यक्ष शेयरधारिता का इस्तेमाल किया।
सेबी ने गुरुवार को अपने आदेश में कंपनी के प्रबंधन और प्रमोटर के लापरवाह रवैये को नोट किया, जिसके तहत उन्होंने ऐसी कंपनियों को सैकड़ों करोड़ रुपये के ऋण स्वीकृत कर दिए, जिनके पास न तो परिसंपत्तियां थीं, न ही नकदी प्रवाह, नेटवर्थ या राजस्व।
इससे पता चलता है कि 'कर्ज' के पीछे कोई खतरनाक मकसद छिपा है। स्थिति तब और भी संदिग्ध हो जाती है जब हम इस बात पर विचार करते हैं कि इनमें से कई कर्जदार आरएचएफएल के प्रमोटरों से करीबी तौर पर जुड़े हुए थे।
आखिरकार, इनमें से ज़्यादातर उधारकर्ता अपने ऋण चुकाने में विफल रहे, जिसके कारण आरएचएफएल को अपने स्वयं के ऋण दायित्वों पर चूक करनी पड़ी। इसके कारण आरबीआई फ्रेमवर्क के तहत कंपनी का समाधान हुआ, जिससे इसके सार्वजनिक शेयरधारक मुश्किल स्थिति में आ गए।
उदाहरण के लिए, मार्च 2018 में, आरएचएफएल का शेयर मूल्य लगभग 59.60 रुपये था। मार्च 2020 तक, जब धोखाधड़ी की सीमा स्पष्ट हो गई और कंपनी के संसाधन समाप्त हो गए, तो शेयर की कीमत गिरकर सिर्फ़ 0.75 रुपये रह गई।
अब भी, 9 लाख से अधिक शेयरधारक आरएचएफएल में निवेशित हैं और उन्हें भारी नुकसान का सामना करना पड़ रहा है।
प्रतिबंधित 24 संस्थाओं में रिलायंस होम फाइनेंस लिमिटेड (आरएचएफएल) के पूर्व प्रमुख अधिकारी – अमित बापना, रवींद्र सुधालकर और पिंकेश आर शाह शामिल हैं – और सेबी ने मामले में उनकी भूमिका के लिए उन पर जुर्माना लगाया है।
इसके अलावा, नियामक ने अंबानी पर 25 करोड़ रुपये, बापना पर 27 करोड़ रुपये, सुधालकर पर 26 करोड़ रुपये और शाह पर 21 करोड़ रुपये का जुर्माना लगाया।
इसके अतिरिक्त, रिलायंस यूनिकॉर्न एंटरप्राइजेज, रिलायंस एक्सचेंज नेक्स्ट एलटी, रिलायंस कमर्शियल फाइनेंस लिमिटेड, रिलायंस क्लीनजेन लिमिटेड, रिलायंस बिजनेस ब्रॉडकास्ट न्यूज होल्डिंग्स लिमिटेड और रिलायंस बिग एंटरटेनमेंट प्राइवेट लिमिटेड सहित शेष संस्थाओं पर 25-25 करोड़ रुपये का जुर्माना लगाया गया है।
ये जुर्माना या तो अवैध रूप से ऋण प्राप्त करने या आरएचएफएल से धन के अवैध हस्तांतरण में मध्यस्थ के रूप में काम करने के लिए लगाया गया है।
फरवरी 2022 में, बाजार नियामक सेबी ने एक अंतरिम आदेश पारित किया था और रिलायंस होम फाइनेंस लिमिटेड, उद्योगपति अनिल अंबानी और तीन अन्य व्यक्तियों (अमित बापना, रवींद्र सुधाकर और पिंकेश आर शाह) को कंपनी से कथित रूप से धन निकालने के आरोप में अगले आदेश तक प्रतिभूति बाजार से रोक दिया था।
