मुंबई : जैसे ही बिटकॉइन 70,000 डॉलर की ओर बढ़ा और वॉल स्ट्रीट डोनाल्ड ट्रम्प के साथ लंबे समय तक चला, भारतीय क्रिप्टो एक्सचेंजों ने क्रिप्टो वायदा व्यापार के लिए ऑफशोर एक्सचेंजों का उपयोग किया, जो कि गति पकड़ रहा है, जबकि कई एचएनआई ने कथित तौर पर अपने विदेशी क्रिप्टो होल्डिंग्स को 'सुरक्षा' निवेश के रूप में दिखाने के लिए बैंकों को भ्रामक घोषणाएं कीं।
स्थानीय एक्सचेंजों के साथ-साथ इन एचएनआई का मानना है कि उनके व्यापार कोषेर हैं – उन्हें इस तथ्य से राहत मिलती है कि वे जिन विदेशी मुद्राओं के साथ काम कर रहे हैं वे वित्तीय खुफिया इकाई (एफआईयू) के साथ पंजीकृत हैं। हालाँकि, वे अनजाने में विदेशी मुद्रा प्रबंधन अधिनियम पर नियमों की खान से गुजर रहे होंगे।
भारत में क्रिप्टो एक्सचेंज वायदा बाजार को समर्थन देने के लिए बिनेंस जैसे विदेशी एक्सचेंजों से तरलता प्राप्त करते हैं। तैयार समकक्षों की अनुपस्थिति में, वे वायदा कारोबार को सुविधाजनक बनाने के लिए विदेशी बाजारों के साथ बैक-टू-बैक सौदे करते हैं जो उच्च उत्तोलन की पेशकश करते हैं – इक्विटी वायदा में अनुमति की तुलना में कई गुना अधिक।
विनियामक एवं कर अनुपालन
वे स्रोत पर काटे गए उच्च कर से सबसे कम प्रभावित हैं, जिसने स्पॉट क्रिप्टो व्यापार की मात्रा को कम कर दिया है।
गौरतलब है कि डेरिवेटिव लेनदेन करने में, एक्सचेंज विदेशी एक्सचेंजों पर अपना मार्जिन रखने के लिए धनराशि नहीं भेजते हैं। इसके बजाय, वे यूएसडीटी – जिसे 'स्टेबलकॉइन' के रूप में जाना जाता है और जिसे अक्सर डॉलर के लिए प्रॉक्सी के रूप में लिया जाता है – को वायदा व्यापार के लिए मार्जिन के रूप में रखते हैं। ईटी से बात करने वाले वरिष्ठ बैंकरों और चिकित्सकों ने कहा कि भले ही यूएसडीटी या कोई भी आभासी डिजिटल संपत्ति नहीं है फेमा के तहत कवर किए गए, एक्सचेंज वास्तव में किसी विदेशी मंच पर बिना किसी अंतर्निहित (जैसे निर्यात या आयात) के व्युत्पन्न स्थिति ले रहे हैं।
एक्सचेंजों को लगता है कि वे कानून के दायरे में हैं, जब तक कि विदेशी एक्सचेंजों को एफआईयू द्वारा मान्यता प्राप्त है जो सीधे वित्त मंत्री की अध्यक्षता वाली आर्थिक खुफिया परिषद (ईआईसी) को रिपोर्ट करता है।
एक वरिष्ठ एक्सचेंज अधिकारी के अनुसार, स्थानीय एक्सचेंज जो नियमित रूप से एफआईयू से मिलते हैं, उन्होंने इकाई को लेनदेन के बारे में सूचित रखा है।
हालाँकि, FIU का गठन मनी-लॉन्ड्रिंग पर अंकुश लगाने के लिए संदिग्ध लेनदेन पर नज़र रखने के लिए किया गया था, और इसका FEMA से कोई लेना-देना नहीं है।
“भारत विदेशी न्यायक्षेत्रों में विदेशी मुद्रा के उपयोग पर प्रतिबंध लगाता है। क्रिप्टो डेरिवेटिव ट्रेडिंग को इन नियामक प्रतिबंधों का पालन करना होगा। स्पष्ट नियमों के अभाव में, नियामक और कर अनुपालन पर सावधानीपूर्वक विचार किया जाना चाहिए, ”कर और सलाहकार फर्म केपीबी एंड एसोसिएट्स के पार्टनर पारस सावला ने कहा।
कुछ विदेशी क्रिप्टो एक्सचेंजों के एफआईयू पंजीकरण और भारतीय अधिकारियों के साथ जानकारी साझा करने की उनकी इच्छा की समाचार रिपोर्टों ने कई व्यक्तिगत निवेशकों को यह विश्वास दिलाया है कि वे विदेशों में क्रिप्टो एक्सचेंजों के साथ ट्रेडिंग खाते खोलने के लिए स्वतंत्र हैं।
एलआरएस के तहत घोषणा
कुछ ने विदेशी एक्सचेंजों में खाते खोलने के लिए एनआरआई रिश्तेदारों को धन (सामान्य बैंकिंग चैनलों का उपयोग करके) स्थानांतरित किया है क्योंकि भारत में कई बैंक उदारीकृत प्रेषण योजना (एलआरएस) का उपयोग करके प्रेषक से एक घोषणा पर जोर देते हैं कि वे क्रिप्टो में पैसा तैनात नहीं करेंगे। कुछ बैंक क्रिप्टो-लिंक्ड संपत्तियों जैसे एक्सचेंज ट्रेडेड फंड में भी निवेश करने से मना करते हैं जो क्रिप्टो में निवेश करते हैं। कुछ एचएनआई बचत खाता खोलने के लिए घोषणा पत्र पर हस्ताक्षर करते हैं और बाद में क्रिप्टो में निवेश करने के लिए पैसे निकालते हैं।
“आप इसे कैसे रोकेंगे? एलआरएस धन के अंतिम उपयोग की निगरानी अक्सर संभव नहीं होती है। इसलिए, ये व्यक्ति यहां अपने बैंकों को बताते हैं कि वे प्रतिभूतियों में निवेश करेंगे, लेकिन यह वास्तव में क्रिप्टो या क्रिप्टो ईटीएफ में होगा। यदि खाता किसी भारतीय बैंक की किसी विदेशी शाखा में नहीं है, तो बैंक या भारतीय अधिकारियों के लिए क्रिप्टो निवेश के बारे में तुरंत पता लगाना कठिन होगा, ”एक फेमा विशेषज्ञ ने कहा। शेयरहोल्डिंग और बैंक खातों के विपरीत, क्रिप्टो धारक विवरण अभी तक विभिन्न देशों के बीच सूचना विनिमय संधि के तहत साझा नहीं किए गए हैं।
प्रवीण पी शाह एंड कंपनी के पार्टनर अनूप पी शाह ने कहा, “सूचीबद्ध ईटीएफ में निवेश करना जो क्रिप्टो में निवेश कर सकते हैं, एलआरएस के तहत ठीक है। हालाँकि, क्रिप्टो में निवेश करना और इसे एलआरएस घोषणा में प्रतिभूतियों के रूप में बताना गलत और उल्लंघन होगा।
एजेंसी की रिपोर्ट के मुताबिक अक्टूबर में बिटकॉइन की कीमतें 12% बढ़ी हैं और क्रिप्टो ईटीएफ ने अमेरिकी चुनावों से पहले बड़ी रकम आकर्षित की है।
एलआरएस किसी व्यक्ति को प्रतिभूतियों, संपत्तियों में निवेश करने और अन्य उद्देश्यों के लिए निवेश करने के लिए विदेश में प्रति वर्ष $250,000 तक भेजने की अनुमति देता है। वर्तमान में केवल दो प्रकार की निगरानी होती है: पहला, बैंक चाहते हैं कि निष्क्रिय धन छह महीने के भीतर वापस लाया जाए; दूसरा, आयकर नियमों के अनुसार व्यक्ति को अपने वार्षिक आईटी रिटर्न में विदेशी संपत्तियों की घोषणा करनी होगी और लाभ पर कर का भुगतान करना होगा।
